預制菜十年(nián)内沖向6000億大市(shì)場

近年(nián)來，速凍食品的高(gāo)增長(cháng)讓預制食品賺足了眼球。而近期的預制菜行業(yè)***股味知香上(shàng)市(shì)，以及

安井食品進入預制菜領域，都讓市(shì)場對預制菜的讨論愈加火熱。

因為(wèi)這個(gè)已經具備2000億規模，并有望在十年(nián)内奔向6000億級的大市(shì)場，其競争格局還(hái)未固化，

未來極有可能(néng)孕育出又(yòu)一(yī)批消費(fèi)型大牛股。

預制菜，時代發展必然産物(wù)？

國(guó)内經濟發展之下(xià)，預制菜正在成為(wèi)剛需？ 

預制菜是指經過洗、切、搭配、加工(gōng)完成的菜品，采取冷凍或真空等一(yī)系列方式進行包裝保存，消費(fèi)者

購買後隻需通(tōng)過簡單烹調或直接開(kāi)封即可食用，具有方便、高(gāo)效、出品穩定的特點。

根據深加工(gōng)程度和食用方便性，可分為(wèi)即食食品、即熱食品、即烹食品、即配食品；根據包裝形式的不同，

可以分為(wèi)散銷、小(xiǎo)包裝、大包裝三類；根據貯運方式的不同，可分為(wèi)冷藏、速凍、熱鏈、常溫四類。

對于C端的大衆消費(fèi)者而言，經濟的發展使得人們生(shēng)活節奏加快，沒有時間去買菜、備菜，也沒有更多(duō)精力

學習烹饪。但人均收入水(shuǐ)平的提高(gāo)，卻讓消費(fèi)者對生(shēng)活品質和食品安全的需求越來越高(gāo)，而外出就(jiù)餐和點

外賣存在諸多(duō)食品安全和衛生(shēng)隐患，所以居家烹饪仍是***解。

預制菜擁有可大幅節省做飯時間、品質較高(gāo)、原材料符合健康安全需求等特點，正好切中了人們這一(yī)市(shì)場

需求，因而形成了一(yī)定受衆基礎。

并且，目前國(guó)内家庭結構變化，也在增加預制菜目标消費(fèi)群體。

相(xiàng)比有小(xiǎo)孩的家庭對菜品新鮮度要求很高(gāo)而言，單身及無孩家庭對預制菜的接納度會(huì)高(gāo)很多(duō)，而且正好滿足

其方便快捷、避免浪費(fèi)、“一(yī)人食”等需求。據民(mín)政部統計，截至2019年(nián)，我國(guó)單身成年(nián)人口已高(gāo)達2.6億人，

其中超過7000萬人為(wèi)獨居群體，預計2021年(nián)這一(yī)群體數量将達到(dào)9200萬人，家庭結構改變會(huì)持續增加預制菜

的市(shì)場需求。

而對于B端的商戶而言，高(gāo)企的成本幾乎使預制菜成為(wèi)了必然。

當前傳統的餐飲企業(yè)，都普遍面臨著(zhe)高(gāo)人工(gōng)成本、高(gāo)房租成本、高(gāo)原材料成本、低(dī)毛利率的“三高(gāo)一(yī)低(dī)”經營

困境。據中國(guó)飯店協會(huì)的數據，我國(guó)餐飲店的平均壽命隻有約500天，行業(yè)集中度低(dī)于5%，抗風險能(néng)力較差。

此背景下(xià)，餐飲業(yè)不斷通(tōng)過去廚師(shī)化、去廚房化，來緩解成本壓力和提升效率。預制菜菜品标準化、作業(yè)集

約化、味道穩定、飲食安全的特點，有效解決了傳統餐飲店高(gāo)度依賴廚師(shī)的痛點，減少後廚面積同時大幅削減

人工(gōng)成本。因此，越來越多(duō)的大規模連鎖餐飲企業(yè)，開(kāi)始使用預制菜以達到(dào)降本增效的目的。據中國(guó)連鎖經營

協會(huì)數據，國(guó)内有超過74%的連鎖餐飲品牌自(zì)建有中央廚房，超過半數的餐飲品牌研發預制菜産品。

對于近幾年(nián)崛起的外賣市(shì)場，其在整體餐飲行業(yè)的滲透率已達14%，且呈現持續提升趨勢。截至2020年(nián)底全

國(guó)外賣用戶規模接近5億人，總計訂單量達到(dào)171.2億單，同比增長(cháng)7.5%；交易規模同比增長(cháng)14.8%，高(gāo)達8,352億。

外賣行業(yè)快速發展同時，外賣商鋪的日子卻不好過，不僅要面臨外賣平台抽成、平台促銷費(fèi)用及人工(gōng)、房租的

高(gāo)成本壓力，還(hái)要滿足出餐速度的要求，因此越來越多(duō)外賣商家選擇預制菜來縮短制餐時間，增厚坪效。

就(jiù)在預制菜需求日益龐大背後，冷鏈技(jì)術(shù)和“疫後宅生(shēng)活”正在加速這一(yī)行業(yè)的爆發。

條件(jiàn)逐步成熟，預制菜站上(shàng)風口

其實預制菜在國(guó)内推進，也曾困難重重。

預制菜是由2種以上(shàng)類型農産品經多(duō)種物(wù)理加工(gōng)過程，在加入調味料處理後預制而成的半成品或成品，可簡單處

理後即可食用。相(xiàng)比于一(yī)般凍品（如湯圓、水(shuǐ)餃、丸子等），預制菜加工(gōng)程度更複雜(zá)，對口味決定性更強，而且

保質期相(xiàng)對更短，新鮮度要求更高(gāo)。

中國(guó)人長(cháng)期的傳統的餐飲習慣中更為(wèi)偏好新鮮的食材，而“預制菜”的本質還(hái)是一(yī)種菜肴，因而消費(fèi)者通(tōng)常會(huì)

擔心其防腐劑和口感問題。此外，我國(guó)不同地域有不同的本土(tǔ)化飲食文化，地域差異較大，預制菜品标準化進而

全國(guó)範圍推廣難度較大。總體而言，用戶認知一(yī)度是“預制菜”發展的攔路(lù)虎。

上(shàng)世紀90年(nián)代，随著(zhe)麥當勞、肯德基等快餐店進入，我國(guó)開(kāi)始出現淨菜配送加工(gōng)廠。2000年(nián)後，深加工(gōng)的半成品

菜企業(yè)開(kāi)始湧現，好得睐、廈門(mén)綠進、味知香等半成品加工(gōng)企業(yè)分别在02、04、08年(nián)成立。但由于條件(jiàn)不成熟，

行業(yè)整體發展仍較為(wèi)緩慢(màn)。

2014年(nián)之後，随著(zhe)外賣爆發式增長(cháng)，B端正式步入放(fàng)量期，期間料理包市(shì)場大獲收益，11年(nián)、13年(nián)、15年(nián)成立的

蜀海、大希地和找食材獲得了長(cháng)足的發展。

但是C端的大衆消費(fèi)習慣，依舊(jiù)沒有培養起來。而随後的冷鏈物(wù)流發展，為(wèi)預制菜行業(yè)鋪墊了爆發的基石。

近年(nián)來随著(zhe)基礎設施的不斷完善和市(shì)場需求的增長(cháng)，中國(guó)冷鏈物(wù)流市(shì)場規模穩步上(shàng)升，幫助預制菜食品的銷售半

徑、業(yè)務輻射範圍進一(yī)步擴大。2020年(nián)中國(guó)冷鏈物(wù)流市(shì)場規模達4850億元，同比增長(cháng)21.2%。

得益于冷鏈物(wù)流的發展，預制菜品的儲存時間得以大幅延長(cháng)，菜品鮮度得以提升，因而預制菜行業(yè)在擴大業(yè)務

輻射範圍的同時還(hái)可以降低(dī)配送成本，對預制菜行業(yè)快速發展起到(dào)了關鍵推動作用。

2020年(nián)疫情的發生(shēng)，則是為(wèi)培育預制菜消費(fèi)習慣提供了***的土(tǔ)壤。

2020年(nián)，因疫情阻斷了B端消費(fèi)，餐廳開(kāi)始主動将菜品以半成品形式售賣，加上(shàng)宅家消費(fèi)爆發，直接催化了預制

菜的消費(fèi)加速。疫情影響下(xià)，居民(mín)活動範圍受到(dào)限制，長(cháng)期宅家生(shēng)活激發了居民(mín)下(xià)廚熱情。與此同時，抖音(yīn)、快

手等短視頻平台“在家做菜”相(xiàng)關作品頻出，培育了新一(yī)批預制菜的嘗鮮者。

據尼爾森今年(nián)5月(yuè)在亞太區的一(yī)項調查，關于“疫情之後，你是否願意回家吃(chī)飯”的問題，86%的中國(guó)調查者都

表示有強烈的“回家吃(chī)飯”的需求。因此，疫情帶來的生(shēng)活方式轉變，成為(wèi)了此次預制菜行業(yè)發展的***環境變

量，推動預制菜迅速在全國(guó)範圍内完成了消費(fèi)普及。

根據天貓公布的十大新年(nián)貨數據，2021年(nián)預制菜的銷量同比2020年(nián)增長(cháng)了16倍。中國(guó)連鎖經營協會(huì)數據同樣顯

示，疫情期間，90%以上(shàng)的受訪餐飲企業(yè)發力外賣産品，有91.6%的企業(yè)出售半成品和預包裝食品。

當前的預制菜，已經站在了一(yī)個(gè)新時代的門(mén)口，等待它的正是一(yī)個(gè)大千億級别的市(shì)場。

根據券商機(jī)構多(duō)角度的測算(suàn)，當前預制菜市(shì)場規模約在2000億，2010-2020年(nián)複合增速在20%左右，其中14-19年(nián)

年(nián)均複合增速達到(dào)了30%，呈現出一(yī)定的加速态勢。未來幾年(nián)我國(guó)預制菜行業(yè)年(nián)均複合增速也有望保持在20%左右，

到(dào)2025年(nián)預制菜行業(yè)規模有望增長(cháng)至6000億左右。

然而，這個(gè)大千億級的市(shì)場，目前競争格局依舊(jiù)處在白(bái)熱化的狀态中。

全産業(yè)鏈都在切入，跑馬圈地開(kāi)始

目前的預制菜市(shì)場，仍在“跑馬圈地”階段。

雖然國(guó)内預制菜行業(yè)已經初具規模，但相(xiàng)較發達市(shì)場而言整體還(hái)較為(wèi)落後。首先就(jiù)是地域特征明顯，由于預制菜産

品依賴冷鏈運輸，物(wù)流成本及産品新鮮度要求限制了加工(gōng)企業(yè)産品配送半徑。

這意味著(zhe)其在原材料采購、産品運輸方面有較大的局限性，客戶群體地理位置會(huì)相(xiàng)對局限，産品口味、樣式亦會(huì)受

所在地理位置飲食習慣影響，一(yī)定程度上(shàng)限制了客戶數量及範圍的擴展。

目前全國(guó)範圍内的半成品菜生(shēng)産商數量衆多(duō)，市(shì)場在持續擴容。據企查查數據，截至2021年(nián)4月(yuè)底，我國(guó)在業(yè)存續

的預制菜相(xiàng)關企業(yè)共有7.19萬家。僅2020年(nián)就(jiù)新注冊1.25萬家，同比增長(cháng)9%。

而其中近70%以上(shàng)的預制菜加工(gōng)企業(yè)，仍處于小(xiǎo)、弱、散的狀态，不少是個(gè)體工(gōng)商戶和作坊式的生(shēng)産加工(gōng)模式，沒

有形成較為(wèi)完備的商業(yè)經營模式。目前行業(yè)整體集中度較低(dī)，仍舊(jiù)處在藍海競争，尚未出現全國(guó)性的龍頭企業(yè)。

此背景下(xià)，産業(yè)鏈各環節的大型企業(yè)，都在憑借各自(zì)優勢切入預制菜市(shì)場的潛在可能(néng)。

首先就(jiù)上(shàng)遊的基礎農産品企業(yè)而言，其在原材料品質和渠道上(shàng)具備優勢。

由于上(shàng)遊為(wèi)基礎的生(shēng)鮮、農副作物(wù)，整體分布較為(wèi)分散，有實力的廠商可介入該環節，采取與農戶合作、自(zì)建農場、

參控股農業(yè)子公司等形式，保證原材料品質和供應。

金龍魚、聖農、正大、新希望、國(guó)聯水(shuǐ)産等一(yī)些上(shàng)遊巨頭企業(yè)，就(jiù)克憑借其已有的B端渠道布局，原材料價格把控能(néng)

力，冷鏈物(wù)流優勢及全國(guó)化布局的規模生(shēng)産能(néng)力，占據生(shēng)産預制菜産品的較大優勢。其中新希望的小(xiǎo)酥肉年(nián)收入已經

超過6億元了。

中遊生(shēng)産環節的玩家，主要是有含速凍食品商在内的專業(yè)預制菜廠商。

專業(yè)預制菜生(shēng)産企業(yè)，其品類更為(wèi)豐富，并可以根據客戶需求來研發、生(shēng)産預制品，從(cóng)而滿足多(duō)樣化個(gè)性化需求。

目前長(cháng)三角地區的預制菜企業(yè)代表，有味知香、真滋味、好得睐等一(yī)衆，其是以加盟連鎖經營模式為(wèi)主。而珠三角地

區企業(yè)則是以批發流通(tōng)為(wèi)主，主要有廚衛、三煲等。而福建的綠進食品、亞明、易太等企業(yè)，則是以B端餐飲客戶為(wèi)主。

而下(xià)遊的餐飲企業(yè)，與賽道内的其他企業(yè)相(xiàng)比，則在菜式研發上(shàng)具備獨特優勢。

餐飲企業(yè)可提煉出客戶反饋較好、又(yòu)容易烹饪的菜品，提交給中央廚房進行工(gōng)業(yè)化研究後再進行批量化生(shēng)産，從(cóng)而推

出更适合大衆消費(fèi)的預制菜産品。

目前，西(xī)貝莜面村(cūn)正售賣自(zì)有品牌的莜面魚魚、牛大骨、羊蠍子火鍋等預制菜品；廣州酒家也在外賣平台上(shàng)推出“自(zì)

烹勝大廚系列”，推出預制菜産品，将廣州酒店的經典菜品進行零售化運營。

當下(xià)，預制菜行業(yè)已經具備高(gāo)速發展的大部分條件(jiàn)，随著(zhe)相(xiàng)關企業(yè)陸續登上(shàng)資本市(shì)場，勢必将引起更多(duō)的關注。不過，

當前競争格局尚未明朗，究竟誰能(néng)笑(xiào)到(dào)***，還(hái)需要時間給我們答案。